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技术分析方法通过辅助工具识别顶部4水

2019-02-03 16:33:44

  技术分析方法:通过辅助工具识别顶部

  期货整理:

  一、顶部的定义

  顶部,顾名思义就是指商品期货价的区域,由于商品期货采用保证金交易体系,顶部的形成过程要比股市更快,也更容易出现单日反转的顶部形成现象。

  可以想像,所有做多的交易者都希望能够在顶部平出多单,而所有做空的交易者都希望能够在顶部建立位置的空单。因此,如何判定顶部就成为很多交易者孜孜以求的技巧。从人性的角度来看,底部的判定似乎比顶部来得容易,毕竟,商品都凝结了人类的无差别劳动,都蕴含了价值的。下跌虽然迅猛,但总可以用商品成本进行大致推算;而上涨则不一样,在极端行情出现之时,你永远无法预估商品会涨到什么位置去。

  顶部的判断远比底部困难,所以,在介绍如何判定顶部之前,我们将首先对判定顶部的辅助工具进行介绍。

  二、判定顶部的辅助工具

  转向指标:即ZIG指标(以收盘价为标的,转向幅度3%或4%均可),转向指标的使用主要是为了衡量标的上涨的时间长度,以及上涨的幅度;

  摆动类技术指标:如RSI(相对强弱指数),KD指标;

  长期乖离率指标:如60周期乖离率;

  K线:这是基础的分析工具,当然也是直观的工具。

  三、如何判定顶部

  1.价格波动达到一定的幅度

  一般来说,当上涨行情自转向指标转向后,上涨超过10%以上才有可能形成顶部。也就是说必须要有一定的行情空间才会有顶部出现。在一些极端行情的例子中,在一个自然月中上涨超过20%时见到顶部的概率就大幅增加。例如:2007年—2008年初油脂见顶行情中,油脂在1—2月间上涨超过25%;同时,越极端的大幅上涨,形成大级别顶部的可能性就越大。如2006年铜的百年不遇行情,铜价在一个月间上涨了46%,所形成的80000元的顶部至今未能再次触及。

  放屁泥  2.摆动类技术指标出现多次背离

  在上涨行情的末期,摆动类的技术指标:RSI、KD都能够发出超卖信号,但并不是每次在超卖区的卖出信号都能够成为见顶的标志。因为,在极端行情中,摆动类指标会明显钝化,也就是屡次发出卖出信号,但价格继续上涨。

  在这样的情况下,就必须用到摆动类指标的另一种方法:顶部背离来进行判定,顶部背离指的是当价格创出新高,而指标没有同步创出新高,甚至出现一波比一波低的现象。

  当个顶部现象出现时,就必须开始警惕了,因为行情已经进入极端状态,上涨和下跌的速度都会非常快。

  一般来说,两次顶背离就见到顶部的可能性,而超过3次顶背离、甚至4次顶背离的现象非常少见,若出现应属百年难遇的大级别行情,例如上证指数在6000点时就是其第4次顶背离。

  3.时间周期的历史巧合

  很巧合的是,大宗商品,特别是农产品顶部与时间周期的关联性相当得强。从笔者的统计结果来看,谷物农产品在3、5、7月出现牛市见顶的概率

,出现次数也多,而软商品在3、7、11月出现牛市见顶的概率。因此,我们在判定顶部之前,时间周期窗口也是一个重要参考。

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  4.K线形态及市场心态变化

  K线是基本的技术分析手段,当行情发展到涨势的末期,人气亢奋、做多始终赚钱,这时行情会出现连续跳空收阳,甚至连续涨停板的现象。我们知道,上涨行情是需要资金每天进场推动的,当老多开始平仓,多头人气开始分化时,剧烈的振荡也就开始出现了。

  在顶部阶段,K线形态多会出现超长的影线与超大的实体,这也是识别顶部的重要参考。

  综合来说,判定顶部远比判定底部更加困难。虽然在正确识别顶部之后进行抛空能够带来的巨大盈利,但与之相伴随的也是巨大的风险。所以对于大多数投资者来说,识别顶部的意义在于如何更有葡甲胺利地让多单出场,而并不是冒着猜顶的风险去抛空。

  笔者在这里介绍的如何判定顶部,只是经验性的介绍了一些辅助方法,对于顶部抛空这样的操作,我们并不推荐,只希望投资者能够在顶部来临外拉手之时,及时见好就收,保护做多的胜利果实。

  四、图例

  铜的超级行情:2006年5月见顶;见顶前连续两个月,每个月上涨27%,RSI指标在第三次顶背离后见顶;顶部形成了长上影和长下影的K线,之后就是连续的停板下跌(下图左)。

  豆油的超级行情:2008年3月见顶,整个2月份,豆油价格上涨27%,KD指标在高位两次顶背离,之后形成单日反转行情(下图右)。马鞍山二手环保设备报价
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